Такие они разные – эти процентные ставки.
С различными видами процентных ставок человек сталкивается при использовании какого-либо банковского продукта.
Чаще всего это различного рода кредиты и вклады. Помещая деньги в банк, в первую очередь, клиент хочет получить прибыль.
Вот тогда он впервые слышит о процентных ставках разного рода: номинальных процентных, реальных процентных, номинальных годовых процентных ставках.
О номинальных процентных ставках.
Некоторое время назад все расчеты по банковским вкладам производились с использованием специальных таблиц, которые содержали затабулированные множители наращения. Для упрощения таких расчетов и избавления от необходимости извлечения громоздких корней в настоящее время используются номинальные процентные ставки.
На практике это происходит так. При помещении денежных средств в банк, клиент получает прибыль, величина которой зависит от процентной ставки. В зависимости от вида вклада начисление процентов будет производиться с разной периодичностью – один раз в день, месяц, квартал или год.
Сам процесс капитализации процентов заключается в начислении процентов и присоединении их к сумме вклада. Если капитализация производится х раз в год, при этом номинальная процентная ставка равна j, тогда всякий раз, когда будет происходить начисление процентов по вкладу, будет в (1+j/x) раз увеличиваться сумма самого вклада.
Если рассмотреть процесс капитализации процентов на примере, то выглядеть это будет следующим образом:
Клиент открыл в банке счет. Первоначальная сумма вклада 100 тыс. рублей. Номинальная процентная ставка равна 8%, а капитализация процентов происходит ежеквартально, то за полгода начисление процентной прибыли будет выполнено два раза, в год это будет составлять 4 раза. Значит, для формулы, приведенной выше х=4, j=008. Тогда сумма вклада будет рассчитываться следующим образом:
100 000 · ( 1 + 0,08 / 4 )2 = 104 040 руб.
О реальных процентных ставках.
Не стоит забывать, что и банк и клиент находятся в реальном обществе, где кроме всего прочего существует такое малоприятное явление как инфляция. Поэтому доход по вкладу клиента напрямую не только от вида вклада, но и от уровня инфляции в отдельно взятый промежуток времени. Процентная ставка, взятая с учетом уровня инфляции, называется реальной процентной ставкой.
Найти приближенное значение реальной процентной ставки можно по формуле:
ХС = ВС – КС (1)
где:
ХС – значение реальной процентной ставкой;
ВС – является номинальной процентной ставкой;
КИ – величина темпа инфляции в процентном исчислении.
Пользуясь формулой (1), получаем приближенное значение реальной процентной ставки. Чтобы получить более точную реальную процентную ставку необходимо воспользоваться формулой Фишера:
ХС = (1 + ВС)/(1 + КИ) – 1
Получаем значение фактической процентной ставки с учетом вычета текущего процента инфляции. К примеру, банк начисляет 5%, а процент инфляции составляет 3%. В этом случае реальный годовой прирост помещенных в банк депозитов будет составлять 2%. Это значение и следует считать реальной процентной ставкой. Доходность инвестированного капитала рассчитывается по данной схеме, учитывая реальную процентную ставку.
Если темпы инфляции невелики, то номинальная и реальная процентная ставка будут различаться несущественно, при больших значениях инфляции разница может быть существенной.
Номинальная годовая процентная ставка
В банковской сфере существует понятие номинальная годовая процентная ставка, которая вычисляется путем умножения действующей процентной ставки в данный промежуток времени на число таких промежутков в году.
