Номинальная процентная ставка

/ 06.07.2011, 9:58 дп


процентная ставка

Такие они разные – эти процентные ставки.

С различными видами процентных ставок человек сталкивается при использовании какого-либо банковского продукта.

Чаще всего это различного рода кредиты и вклады. Помещая деньги в банк, в первую очередь, клиент хочет получить прибыль.

Вот тогда он впервые слышит о процентных ставках разного рода: номинальных процентных, реальных процентных,  номинальных годовых процентных ставках.

О номинальных процентных ставках.

Некоторое время назад все расчеты по банковским вкладам производились с использованием специальных таблиц, которые содержали затабулированные множители наращения. Для упрощения таких расчетов и избавления от необходимости извлечения громоздких корней в настоящее время используются номинальные процентные ставки.

На практике это происходит так. При помещении денежных средств в банк, клиент получает прибыль, величина которой зависит от процентной ставки. В зависимости от вида вклада начисление процентов будет производиться с разной периодичностью – один раз в день, месяц, квартал или год.

Сам процесс капитализации процентов заключается в начислении процентов и присоединении их к сумме вклада. Если капитализация производится х раз в год, при этом  номинальная процентная ставка равна j, тогда всякий раз, когда будет происходить начисление процентов по вкладу, будет в (1+j/x)  раз увеличиваться сумма самого вклада.

Если рассмотреть процесс капитализации процентов на примере, то выглядеть это будет следующим образом:

Клиент открыл в банке счет. Первоначальная сумма вклада 100 тыс. рублей.  Номинальная процентная ставка равна 8%, а  капитализация процентов происходит ежеквартально, то за полгода начисление процентной прибыли будет выполнено два раза, в год это будет составлять 4 раза. Значит, для формулы, приведенной выше х=4, j=008. Тогда  сумма вклада будет рассчитываться следующим образом:

100 000 · ( 1 + 0,08 / 4 )2 = 104 040 руб.

О реальных процентных ставках.

Не стоит забывать, что и банк и клиент находятся в реальном обществе, где кроме всего прочего существует такое малоприятное явление как инфляция. Поэтому доход по вкладу клиента напрямую не только от вида вклада, но и от уровня инфляции в отдельно взятый промежуток времени.  Процентная ставка, взятая с учетом уровня инфляции, называется реальной процентной ставкой.

Найти приближенное значение реальной процентной ставки можно по формуле:

ХС = ВС – КС (1)

где:
ХС –  значение реальной процентной ставкой;
ВС – является номинальной процентной ставкой;
КИ – величина темпа инфляции в процентном исчислении.

Пользуясь формулой (1), получаем приближенное значение реальной процентной ставки. Чтобы получить более точную реальную процентную ставку необходимо воспользоваться  формулой Фишера:

ХС = (1 + ВС)/(1 + КИ) – 1

Получаем значение фактической процентной ставки с учетом вычета  текущего процента инфляции. К примеру, банк начисляет 5%, а процент инфляции составляет  3%. В этом случае реальный годовой прирост  помещенных в банк депозитов будет составлять 2%. Это значение и следует считать реальной процентной ставкой. Доходность инвестированного капитала рассчитывается по данной схеме, учитывая реальную процентную ставку.

Если темпы инфляции невелики, то номинальная и реальная процентная ставка будут различаться несущественно, при больших значениях инфляции разница может быть существенной.

Номинальная годовая процентная ставка

В банковской сфере существует понятие номинальная годовая процентная ставка, которая вычисляется путем умножения действующей процентной ставки в данный промежуток времени на число таких промежутков в году.

Подписаться на RSS

Бизнес и деньги

Депозиты

Страхование

Кредиты

Ценные бумаги

Текущий счет