При формировании заемных дополнительных средств банком выпускаются облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя.
С целью увеличения кредитного потенциала банки в финансовый оборот выпускают облигации, выпуск которых допускается после полной оплаты уставного капитала.
Облигация – ценная бумага, которая удостоверяет право ее держателя на получение номинальной стоимости облигации или имущественного эквивалента от лица, выпустившего облигацию.
Кроме того, облигация предоставляет своему держателю право на получение фиксированного процента от ее номинальной стоимости или другие имущественных прав.
Выпуск облигаций банком преследует следующие цели:
- привлечение средств для увеличения или формирования уставного капитала банка в соответствии с требованиями Центробанка РФ;
- создание механизма формирования рыночных цен на облигации и акции банка;
- формирование за счет выпуска долговых ценных бумаг ресурсной базы банка;
- повышение баланса банка, его ликвидности;
- укрепление имиджа банка в качестве надежного, стабильного кредитного института;
- оформление правового статуса банка в качестве акционерного общества;
- предоставление клиентам на основе выпуска ценных бумаг дополнительных услуг, расширяющих возможности инвестирования;
- секьюритизация активов.
Эмиссия ценных бумаг банком имеет ряд особенностей, а именно:
- В качестве регистрационного органа выступает Банк России.
- К банкам эмитентам предъявляются дополнительные требования, которые определяют удовлетворительность их финансового состояния.
Правила выпуска ценных бумаг регулируются соответствующей Инструкцией Банка России.
Решение о выпуске облигаций принимает уполномоченный орган банка в предусмотренном Уставом порядке. Решение о выпуске облигаций должно содержать цель выпуска облигаций, общую сумму эмиссии, указание вида облигаций; номинальную стоимость облигации; порядок и сроки их размещений, порядок оплаты, порядок выплаты доходов.
Доход по облигациям выплачивают разовым платежом при погашении облигации, путем периодической оплаты купонов или другим способом, который предусмотрен условиями выпуска облигации.
При невыполнении эмитентом своих обязательств по выплате основного долга или процентов по облигациям взыскание этих сумм производят принудительно в соответствии с действующим законодательством.
По форме выпуска облигации коммерческого банка различают именные облигации и облигации на предъявителя; облигации, обеспеченные собственным имуществом или обеспеченные кредитной организации; облигации без обеспечения; дисконтные и процентные облигации; облигации, конвертируемые со сроком погашения в определенные сроки по сериям или с единовременным сроком погашения.
Облигации без обеспечения могут выпускать кредитные организации, не ранее 3 года существования при условии утверждения двух годовых балансов.
Регистрация выпуска облигаций кредитной организации должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии. Размещение выпущенных банком облигаций происходит путем:
- продажи облигаций;
- замены на ранее выпущенные кредитной организацией облигации и другие ценные бумаги.
Облигации должны быть размещены не позднее шести месяцев после регистрации их выпуска.
