Одним из направлений вложения капитала с целью осуществления расчетов или получения дохода являются ценные бумаги.
Согласно статье 142 Гражданского кодекса РФ, ценные бумаги – это документы, удостоверяющие при соблюдении установленной формы и наличии обязательных реквизитов имущественные права, передача и осуществление которых возможно только при их предъявлении.
Ценные бумаги появляются только в результате эмиссии, то есть в результате последовательности действий эмитента по размещению ценных бумаг.
Отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг, особенности деятельности участников рынка ценных бумаг и их создания регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». В зависимости от того, кто выпускает ценные бумаги, их относят к банковским, государственным или ценным бумагам юридических лиц. Физические лица не могут выпускать ценные бумаги, они могут быть только их держателями.
Юридические лица или органы исполнительной власти, которые несут обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими, называют эмитентами. Владелец – это лицо, которому принадлежат ценные бумаги на праве собственности.
Основные виды банковских ценных бумаг перечислены в статье 143 ГК Российской Федерации, а именно: государственные облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, векселя, банковские сберегательные книжки, акции, приватизационные ценные бумаги, коносамент.
Работа с ценными бумагами относится к банковским услугам, которые оказываются клиентам. Следует помнить, что средства, вкладываемые в ценные бумаги, не защищены страховкой.
Большинство видов ценных бумаг оформляют на типовых бланках строгой отчетности, которые должны содержать обязательные реквизиты, в состав которых входят: наименование ценной бумаги, полное наименование юридического лица-эмитента, дата оформления ценной бумаги, имя держателя, срок платежа, вид доходности ценной бумаги и другие реквизиты, которые зависят от вида и назначения ценной бумаги.
Различают эмиссионные ценные бумаги на предъявителя, а также именные эмиссионные ценные бумаги.
В соответствии с законодательством, банки являются полноправными участниками фондового рынка, при наличии соответствующей лицензии они могут заниматься деятельностью на рынке ценных бумаг.
Банковские операции с ценными бумагами разнообразны. К ним относятся:
- эмиссионные операции, на основании которых банк формирует собственный, заемный капитал;
- выпуск векселей. Хотя данная операция и является эмиссионной, сами векселя выписывают без регистрации эмиссионного проекта. В основном, банки используют векселя с целью привлечения средств для активных операций банка.
- эмиссия депозитных и сберегательных сертификатов осуществляется исключительно банковскими учреждениями с целью привлечения депозитных ресурсов.
Рынок банковских ценных бумаг на сегодняшний день характеризуется негативным влиянием кризиса на финансовом рынке. Следует отметить заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций, их размещения на рынке.
Данная ситуация объясняется инфляцией, обесценивающей капиталы банка. Инфляция негативно влияет на возможность банков привлекать долгосрочные депозиты, соответственно, банки для осуществления долгосрочных вложений используют собственный капитал.
На рынке ценных бумаг обращаются различные ценные бумаги с разнообразными характеристиками, однако наиболее важным показателем является соотношение риск – доход. Определение данного соотношения и выгодное инвестирование средств в ценные бумаги являются особенностью инвестиционной политики банков.
