Реальная процентная ставка - процентная ставка с учетом инфляции. Вычислить её значение можно, сравнив разницу между номинальной процентной ставкой и текущим уровнем инфляции.
Определить приблизительную реальную процентную ставку можно по формуле, в которой фигурируют номинальная и реальная процентная ставка. Реальная процентная ставка равна:
РС = НС — ТС
в которой:
РС – реальная процентная ставка;
НС – номинальная процентная ставка;
ТИ – темп инфляции в процентном выражении.
С целью более точных расчетов применяется формулу Фишера:
РС = (1 + НС)/(1 + ТИ) — 1
В условиях, когда темпы инфляции небольшие, разница в конечном результате будет несущественной. При ситуации же, когда темп инфляции довольно стремителен, для более точных расчетов применяется уже упомянутая формула Фишера.
Реальная процентная ставка — это понятие, показывающее действительный прирост покупательной способности денежных средств, внесённых на банковские счета или выдаваемых в виде банковской ссуды.
Считается как разность номинальной процентной ставки и уровня инфляции. Допустим, если месячная номинальная процентная ставка по банковским депозитам равняется 4,5%, а месячный индекс потребительских цен при этом будет 3%, то реальный уровень процентной ставки будет составлять 1,5%.
Реальная процентная ставка по трехмесячным депозитам рассчитывается следующим образом по формуле: х=y1y2y3, в которой x — номинальная процентная ставка по трехмесячным депозитам, а у1, у2, у3 представляют собой индексы потребительских цен за рассматриваемые месяцы.
Отрицательная реальная процентная ставка будет значить, что банковские вклады, по факту, обесцениваются, это стимулирует немедленную трату денег. Положительная реальная процентная ставка напротив — стимулирует сбережения.
Отрицательная Р.п.с. ведет к потере заинтересованности банков в кредитных операциях (известно, что в России в 90-е гг. она привела к тому, что банковская деятельность была сконцентрирована, в основном, в сфере работы с гос. облигациями и валютных операций).
По этой причине необходимым компонентом активности инвесторов является положительная Р.п.с. Условие, при которой такая ставка может быть достигнута — положительная реальная ставка рефинансирования ЦБ.
Номинальная процентная ставка — ставка банковского процента, обозначенная в числовом выражении. Показывает она прирост номинальной величины денежных средств, которые располагаются на банковских депозитах или выданных банком в виде ссуды (номинальная ставка по ссудному проценту).
Объявляется в процентах за определенный период (год, как правило; другой период). Прирост же покупательной способности данных средств выражается в реальной процентной ставке.
